远期外汇交易的报价是如何进行的 (为什么远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差?)
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为什么远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差?
这是货币的时间价值补偿。外汇买卖的差价是银行的费用和相应的利润。
一,远期交易发生在将来(交割期是将来),也就是这个差价要在将来得到 ,将未来的获利价值换算到现值,有一个价格上的补偿;
二,即期交易信用风险很小 ,远期交易的风险相对较大,作为风险补偿的一部分价值也同样体现在差价上;
三,发生远期交易后,银行对远期产生的头寸进行风险管理 ,管理费大于即期交易的风险管理费 。
远期外汇交易和远期结售汇有何区别?
远期外汇交易:跟即期外汇交易相区别的是指市场交易主体在成交后,按照远期合同规定,在未来(一般在成交日后的3个营业日之后)按规定的日期交易的外汇交易。远期外汇交易是有效的外汇市场中必不可少的组成部分。 远期结售汇:确定汇价在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务(即期结售汇中两者是同时发生的) 。客户与银行协商签订远期结售汇合同 ,约定将来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种 、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天,客户可按照远期结售汇合同所确定的币种、金额 、汇率向银行办理结汇或售汇。
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