为什么付息频率越高 债券价值越低 （折价发行的债券，加快付息频率，为什么价值下降？）

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题 ，就是关于为什么付息频率越高 债券价值越低的问题
，于是小编就整理了2个相关介绍为什么付息频率越高 债券价值越低的解答，让我们一起看看吧。

1. 折价发行的债券，加快付息频率 ，为什么价值下降？
2. 为什么对债券的要求回报率越高,反而对债券的价值判断越低？

折价发行的债券
，加快付息频率，为什么价值下降？

折价债券 ，票面利率低于市场利率
，加快付息频率后，有效的年市场利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大 ，市场利率越高，债券价值越低 。

举个例子
。 一个平价债券
，发行价1000元，票面利率8% ，市场利率10%
，3年期。 如果每年付息一次，那么债券的价值为：1000*8%*（P/A ，10%
，3）+1000*（P/S，10% ，3）=100*2.577+1000*0.751=944.

5 如果加快付息的频率
，半年付息一次，则价值为：1000*4%*（P/A ，5%
，6）+1000*（P/S，5% ，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3

为什么对债券的要求回报率越高,反而对债券的价值判断越低？

债券的价值等于债券未来现金流量的现值，以按年付息
，到期支付本金的债券为例，设债券面值A ，票面利率i
，期限n年，折现率r ，债券价值=A*i/(1+r)+A*i/(1+r)^2+A*i/(1+r)^3+……+A*i/(1+r)^n+A/(1+r)^n
，从公式中可以看出，折现率r越大 ，债券的价值就越低
，而对债券的购买者来说，购买者要求的回报率就是所使用的折现率r ，它连接起了债券的价值和未来现金流量 。

到此
，以上就是小编对于为什么付息频率越高 债券价值越低的问题就介绍到这了，希望介绍关于为什么付息频率越高 债券价值越低的2点解答对大家有用
。